LBBW und Universal-Investment legen Credit-Fonds mit erfolgreicher Relative-Value-Strategie auf
- LBBW Pro-Fund Credit I nutzt mit Long-Short-Strategie Credit Default Swaps
- Absolute-Return-Ansatz auch in der Finanzkrise bewährt
- Erfolgreiches institutionelles Anlagekonzept jetzt auch breiteren Anlegerkreisen zugänglich
Stuttgart/Frankfurt am Main, 7. Juli 2010. LBBW SIM und Universal-Investment starten den Absolute-Return-Fonds LBBW Pro-Fund Credit I (ISIN DE000A1CU8C5). Der Fonds nutzt das Investment-Grade-Universum von liquiden Unternehmensanleihen sowie die iTraxx®/CDX-Indexfamilien, um stabile und nachhaltige Erträge bei gleichzeitig geringen Schwankungsbreiten (Volatilität) zu erzielen. Bei der Umsetzung werden Credit Default Swaps (CDS) auf Einzeltitel sowie Index-Swaps eingesetzt. CDS sind Kreditderivate, die Ausfallrisiken von Anleihen handelbar machen.
Die Basisstrategie des Fondsmanagers LBBW SIM, dem Structured-Investment- und Management-Bereich der LBBW, bildet ein quantitatives Optimierungsmodell, das mit einer Long-Short-Strategie Preisunterschiede zwischen Laufzeiten, Indizes, Einzeltiteln oder zwischen verschiedenen Sektoren/Industrien nutzt. Unterstützt wird dieses Modell durch ein taktisches Overlay auf täglicher Basis. Die aus dem Bereich der Alternative Investments stammende Relative-Value-Strategie zählt zu den marktneutralen Kreditderivatstrategien. Der Fonds wird innerhalb enger Risikogrenzen aktiv gesteuert, um negative Wertentwicklungen zu begrenzen und insbesondere systematische Spread-Risiken zu vermeiden. Für den LBBW Pro-Fund Credit I soll eine jährliche Rendite nach Kosten erzielt werden, die in volatilen bei vier bzw. bei stabilen Märkten bei drei Prozent über dem EURIBOR liegen soll. Die jährliche Schwankungsbreite soll zwischen zwei und drei Prozent betragen.
Die Anlagestrategie des LBBW Pro-Fund Credit I wird seit einigen Jahren bereits erfolgreich in Spezialmandaten genutzt und wird nun erstmals breiteren Anlegerkreisen zugänglich. Auch während der Finanzkrise konnten mit der Strategie positive Ergebnisse erzielt werden: In einem Investmentprodukt, das ebenfalls die dem LBBW Pro-Fund Credit I zugrunde liegende Relative-Value-Strategie nutzt, wurde sowohl 2008 als auch 2009 eine Wertentwicklung von jeweils über acht Prozent erzielt, bei vergleichsweise niedrigen Schwankungsbreiten.
Die Daten zum LBBW Pro-Fund Credit I auf einen Blick:
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Anteilklasse I (Institutional) |
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Asset Manager
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Landesbank Baden-Württemberg LBBW, Stuttgart
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Universal-Investment-Gesellschaft mbH, Frankfurt am Main |
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Euro (EUR) |
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ISIN / WKN
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DE000A1CU8C5 / A1CU8C
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Fondskategorie
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Absolute Return
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Ausgabeaufschlag
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Wird derzeit nicht erhoben
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| Vergleichsindex |
40 % iBoxx USD Corporate Total Return Index in EUR
60 % iBoxx Euro Corporate TR
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Vergütung für Ver-
waltung, Asset Manager
und Depotbank
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Derzeit bis zu 1,025 % p. a.
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Erfolgsabhängige Vergütung (Performance Fee)
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Derzeit 15 % der Wertentwicklung über der Hurdle Rate (3-Monats-EURIBOR zuzüglich 2,5 %), mit High Watermark
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Mindestanlage
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1 Mio. EUR
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Ertragsverwendung
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Ausschüttend
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Ihre Ansprechpartner:
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Universal-Investment-Gesellschaft mbH
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Landesbank Baden-Württemberg
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Bernd Obergfell
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Michael Schuh
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Pressereferent
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Executive Director
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T: +49 (0) 69 7 10 43-575
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T: +49 (0) 71 11 27-75294
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| M: +49 (0) 1 51 53 81 68 03 |
M: +49 (0) 1 71 9 79 68 76 |
| E: bernd.obergfell@universal-investment.com |
E: michael.schuh@lbbw.de |