Passive Spezialfonds
Passive Spezialfonds zielen darauf ab, die Wertentwicklung eines Marktindex möglichst genau abzubilden. Performanceabweichungen sind dabei so gering wie möglich zu halten. Dies erfordert eine genaue Steuerung der Portfoliorisken relativ zur Benchmark. Passive Spezialfonds stellen damit eine transparente und kostengünstige Alternative zu aktiv gemanagten Portfolios, aber auch börsengehandelten Investmentfonds (ETFs) dar.
Investoren sichern sich über passive Fonds einen kostengünstigen Zugang zu fast allen Märkten. Auch eine Kombination aus verschiedenen Märkten ist möglich. Dadurch erhält der Anleger ein breit diversifiziertes Portfolio.
Universal-Investment bietet vielfältige Lösungen für passive Spezialmandate an und steuert mittlerweile rund 10 Mrd. Euro in diesem Bereich. Passivmanagement betreiben wir seit 1998 sowohl auf der Aktien- als auch Rentenseite. Dabei können wir nahezu alle Benchmarks abbilden, wobei eine passive Fonds-Strategie ihre Kostenvorteile insbesondere in liquiden und effizienten Märkten optimal zur Geltung bringt.
Passive Spezialfonds sind nicht nur zu aktiv gemanagten Portfolios eine effiziente Alternative. Auch im Vergleich zu Exchange Traded Funds, kurz ETFs, sind passive Indexfonds für institutionelle Investoren meist die bessere Wahl: Durch die Nutzung der effizienten Plattform von Universal-Investment und durch Zusatzerträge aus Wertpapierleihe und Quellensteuerrückerstattung sind passive Indexfonds in der Regel günstiger als ETFs und können gegenüber dem zugrunde liegenden Index häufig eine Outperformance liefern. Zudem können passive Indexfonds auch individuell auf Kundenwünsche zugeschnitten werden, wenn beispielsweise aufgrund von speziellen Investmentvorgaben einzelne Titel ausgeschlossen werden sollen. Auch durch unterschiedliche Indexierungsstrategien ist eine Anpassung auf die individuellen Bedürfnisse institutioneller Anleger möglich.
Abhängig von verschiedenen Faktoren (Kundenwunsch, Benchmark, Volumen) bieten wir verschiedene Indexierungsstrategien für passive Indexfonds an (Full- und Partial Replication). Im Rahmen der Partial Replication sind sowohl Optimierung als auch Stratified Sampling möglich.
Zusätzlich hat Universal-Investment verschiedene Strategien für passive Fonds auf Basis einer Kombination aus Wertpapieren und Derivaten entwickelt. Diese eignen sich insbesondere als Bestandteil eines Overlay Managements. Durch die Abbildungsmethodik ist die passgenaue und damit Risikobudgetsparende Integration der passiven Indexfonds in die übergeordnete Risikosteuerung gewährleistet. Darüber hinaus eignet sich diese Form der Abbildung auch für kleinere Anlagevolumina.
Beim Wertpapierhandel wird Best Execution gewährleistet und das Pooling von Umsätzen garantiert. Als unabhängiger Anbieter erreichen wir zusätzlich äußerst günstige Transaktionskosten für passive Indexfonds.
Universal-Investment bietet alle Dienstleistungen rund um passive Spezialfonds mit Ausnahme von Beratungsdienstleistungen in diesem Bereich an. Beratungsmandate für passives Management, insbesondere für andere Kapitalanlagegesellschaften übernimmt die Universal-Investment-Luxembourg S.A., entweder über Luxemburg selbst oder die Frankfurter Niederlassung von Universal-Investment-Luxembourg S.A.